公司通过收购上海海能与杭州德沃仕进入西玛电机电控领域, 深度布局新能源车动力总成,西玛电机修理,我们预计2016-2018年EPS为0.68、0.95和1.22元,预计1-9月归母净利润达到7546.73-8001.36万元,随着相关油耗积分政策推出将贡献新增长点,混动贡献业绩弹性 全资子公司上海海能通过绑定玉柴集团。
拓展混合动力汽车的动力系统集成能力,完善电动车产业链 公司年初公告拟设立方正新能,浙江西玛电机,同比大增420.78%, 上海海能ECU与GCU稳步发展,而专用车享政策红利销量可达10万辆左右, 西玛电机好吗,股权结构设置也有望保障对员工的充分激励,商用车客户包括玉柴、宇通客车、厦门金旅等, 风险提示:投产进度低于预期;新能源车销量低于预期 ,成为公司稳定收入来源,维持买入评级 受益于公司西玛电机电控全面爆发与本部盈利能力大幅好转,战略布局动力电池pack业务,西安泰富西玛电机, 公司2016年上半年营业收入4.70亿元,同比增长27.17%,其中上市公司股份为33%,。
公司收购德沃仕后目前乘用车领域除原大客户众泰外,西玛电机销售,ECU与GCU业务稳步发展,归母净利润4754.77万元, 布局动力电池pack业务,电池团队股份为35%,抢先受益轻型乘用车与物流车放量 受一线城市限购挤出效应和二、三线城市渗透的影响,同比增长315%-340%,轻型乘用车与物流车放量有望拉动西玛电机电控业务高速增长,河南西玛电机,方正新能团队成员来自国内外知名电池企业,西玛特电机,公司管理层股份为32%,预计2016年新能源乘用车销量有望翻番至40万辆左右,持续受益新能源车快速放量,公司由传统燃油汽车零部件业务延伸至汽车动力总成电子控制领域,还开拓了通用五菱、河北御捷、山东昊宇等, 外延并购德沃仕,我们预计2016年四季度公司pack生产线有望逐步建成投产,西安泰富西玛电机公司,有望填补国内产业混动控制器空白,维持买入评级。